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较低风险的期权策略

如何設計一個「穩定獲利」的策略?


如何設計一個「穩定獲利」的策略?
《 睡眠品質 = N / 風險 》- 獲利曲線的通道頻寬越小,代表資金成長路徑越穩定,而不是在大風大浪中度過,這攸關投資人的睡眠品質。

如何設計一個「穩定獲利」的策略?

台灣開始有基金業者引進smart Beta的投資組合概念基金,這種透過特定篩選機制,建構投資組合的方式,海外有不少ETF業者樂此不疲,所以才會有高股息,動能,低本益比等等的ETF及基金,我試著follow這樣的概念,透過選股及自訂指標,step by step的打造出專屬的smart Beta投資組… 閱讀更多 »

探討股價上漲的核心因素

真正驅動長期股價上漲的因素是什麼? 營收? EPS? 毛利率? 股東權益報酬率? 如果我們只盯住一個掛牌企業的指標,我們該盯住什麼? 我作了一些小小的試驗 首先,我先拿營收來作為選股的標準,我用季線跑了以下的選股條件腳本 settotalbar(16); value1=GetField(“營業收入淨… 閱讀更多 »

那些股票除權後可以留意?

時序要進入除權息旺季了,那些股票除完權息後,比較有可能上漲? 這應該是大家很關心的話題。 我自己多年來的心得是 1.挑那些連續幾年ROE都保持的不錯,而且年營收是正成長的股票 2.如果權值夠高,除下來之後,股價打六折以上 3.未來本業仍可維持榮景 那麼就可以留意除權除息後的買點。 這個… 閱讀更多 »

日週月線不同指標混搭交易策略

“月線,週線,日線要同時看,月線看大方向,週線看波段,日線看進場點” 在民國79年,那個一天沒事刷個兩三百點的時候,市場老手總是如此地耳提面命的提醒著我,雖然這些年市場老手大多告老還鄉,但”日週月”線要同時看,這句話我總是記在心裡。 所以當XS提供了幾… 閱讀更多 »

日KD向上時的60分鐘線盤整後噴出

隨著程式交易日漸引起大家的注意,小弟也開始從十年寒窗無人問,變成朋友詢問策略寫法的對象,最新被問到一個交易策略: “找出那些日線KD向上的股票中,60分鐘線盤整後創新高的”。 我整理了朋友的思考方式,把這個策略的想法歸納如下圖 他的思考方向是如果個股KD 日線呈多頭排列,代表… 閱讀更多 »

期指選擇權小確幸交易策略

昨天我在期貨公司上班的老朋友很哀怨地跟我抱怨,都不介紹一些期指的交易策略,我想說期貨市場會程式交易的高手如雲,那需要我去野人獻曝,倒是可以跟大家分享一個我用了一陣子的交易策略: “買價外call的txo小確幸交易法”。 由於工作的關係,我無法一直盯著盤看,但我一直都有寫一些策… 閱讀更多 »

台股結構的變化

前幾天被一個朋友噹,他說這幾年台股的市場結構變化這麼大,你拿三年前的數據去回測,就算測出來的數據很漂亮,你敢放著讓電腦自動幫你下嗎? 夠漂亮我就敢啊!!( 我股票操作績效輸他,吵架怎麼可以也輸他)。嘴巴雖然很硬,但回家後,我把台灣股票市場的一些統計數據拿出來研究了一下,這幾年市場結構的改變真的很大,… 閱讀更多 »

每年七月總是會有表現的股票

雖然我們常說七月份股市也要開始放暑假,但如果有一檔股票,過去七年,每年七月還原月線都收紅,現在六月底了,這樣的股票,你買不買? 真有這樣的股票嗎? 有的 巨大就是其中一檔 還有沒有 ? 還有 佳格,聯發,葡萄王,慶豊富,連巨大一共有五檔。 怎麼找出來的? 寫選股程式找的 如何設計一個「穩定獲利」的策略? 怎麼寫? 腳本在下方 arr… 閱讀更多 »

「我的網格不賺錢?」3分鐘教會你幣看網格交易終極大法,提高勝率真正躺賺

「我的網格不賺錢?」3分鐘教會你幣看網格交易終極大法,提高勝率真正躺賺

網格交易,對於很多熟悉市場的交易老手來說,一點都不陌生。這套交易體系,最早可以追溯到克勞德·艾爾伍德·香農(Claude Elwood Shannon)。 1970 年,香農提出半倉滾動來實現盈利的投資策略,而截至到 1986 年,香農本人投資組合的年均收益率達到了 28%,而同時期股神巴菲特的年綜合收益率是 27%。與當時 1,200 多檔共同基金的績效相比,香農的投資績效也打敗了其中的 1,000 檔以上。

在傳統的金融市場,網格交易年收益率能夠保持在 如何設計一個「穩定獲利」的策略? 10%-50% 左右。對於長期處於震盪行情的加密貨幣領域,網格交易往往能帶來更好的收益情況。根據提前設定好的價格線,低買高賣,只要市場上下震盪,就有利潤。

所以接下來想跟大家介紹下「一網打盡」的組合策略,幫大家繞過坑,直接進階到階段 3 的玩法。對於非專業的交易人士,這個組合策略簡單易執行,最重要的是,它可以保證我們在心理舒適的狀態下,持續賺取市場波動的利潤。我們三個月以來的實盤數據,也佐證了這個策略基本 0 回撤,收益曲線穩健爬坡,真正的「和時間做朋友」。

「我的網格不賺錢?」3分鐘教會你幣看網格交易終極大法,提高勝率真正躺賺

網格交易原理,市場震盪利潤收割機

網格交易核心:低買高賣,賺波動利潤!

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網格交易的優劣勢

  • 幣圈 7×24 小時都會有行情,不可能時時刻刻盯盤,那我睡覺的時候怎麼辦?
  • 幣圈漲跌非常頻繁,我控制不了自己,總是忍不住追漲殺跌,情緒化操作怎麼辦?
  • 我有看好的幣,它跌一會兒漲一會兒,最後回到我入場的原點價格,對於我來說就是玩了個寂寞怎麼辦?

網格機器人可以解決以上問題,打個比方的話,網格交易就是相當於利用了你手中的持幣,幫你建立了一台 7×24 小時全天候運作的礦機,去市場捕捉行情震蕩的差價,行情震盪得越頻繁,你能賺的差價就越多。

網格本質上是幫助散戶強行地用工具克服了散戶 All in 和踏空,隨時進出,這是非常大的操作方式的轉變。

如何通過「一網打盡」將網格截長補短

在我實盤跑「網格組合策略」的過程中,發現這個網格組合確實可以可以無視 BTC 的漲跌,實現穩賺。

策略啟動時間:2021 年 6 月 22 日(截止發文當天累計時長 120 天)

BTC 最大回撤為 -9.97%,最終實現收益 26.02%,年化 84.10%。

組合策略的最大回撤為非常低,最終實現收益 30.41%,年化 92.15%。

1 . 網格區間

  • 大網的間距會設比較大,撒下去捕大魚用。小魚小蝦,這網不會動的,動就是一條肥魚。其實,長期來看,它的總體利潤不一定會比小網差。優點是頻次少,不易被套,缺點是資金利用率低。
  • 中網的間距會較大網小,但又比小網大。目標是捕獲中短線的價格震盪利潤。中網的存在,是大網 + 小網的基礎上,讓策略整體更穩健。
  • 小網密度會更小,目標是小步快跑賺波動 ,情況不妙就躺平。躺平後有中網大網幫你扛。這有點像雙打羽毛球,你負責近球,遠球你就蹲下,給隊友發揮空間。同時,大多數人不交易的時候更慌,管住手不現實。小網可以幫我們解決這個心態問題。不足的是由於網密,相對來說更容易遭遇「大行情」被套。

2 . 倉位投入

3 . 上限下限保護價

「我的網格不賺錢?」3分鐘教會你幣看網格交易終極大法,提高勝率真正躺賺

好的交易,3 分技術,7 分心態和倉位管理。

4 . 組合網格交易工具推薦

這裡給大家推薦「幣看 BitKan」這個智能交易 App,上面的實盤也是使用幣看的無限網格開啟的。

幣看 BitKan 本身成立於 2012 年,功能強大,聚合了 Binance、OKEx、FTX、Gate 等知名交易所的幣種,所以基本上這裡可以找到所有你想開網格的幣種。

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現在還可以 領取獨家福利「100U」新手禮包 ,網格新手有專屬的 50USDT 保賠金,可以讓你安心地開啟網格,不用擔心要交新手學費。

如何設計一個「穩定獲利」的策略?

我們可以設定每次回測的 進場方向、進場條件、出場條件持倉時間 以及 回測期間 :

● 進場條件:決定本次回測的進場方向

● 出場條件:「停利」和「停損」百分比是以進場價作為基準計算,舉個例子:假設我以500元的成本購買一張台積電,停利和停損各設為5%,那麼當台積電漲到525元時系統將判定停利出場,反之跌到475時停損出場。

● 持倉時間:以「日」作為基準,假設我設定為「持有1日」,那麼系統將會在買進當天收盤時判定出場。

當我們設定好這 3 個參數後,系統將會以「優先滿足條件」的參數進行判定;同樣舉上面的例子:假設今天我以 500 元的成本買進台積電,參數我設定為停利 5%、停損 5%、持有 1 日,今天最高價未達 525 元,最低價未達 475 元,那麼今天收盤時系統將會自動出場(滿足「持有1日」的條件)。

● 回測期間:回測週期最多可以回推3年,基準值為回測當日;舉個例子:假設我2021.7.15進行回測,週期設定為1年,那麼系統將會從2020.7.15開始計算。

● 交易次數:每檔股票「成功出場的動作」都視為「一次」交易

實務中「交易次數」越高的策略/條件代表越容易滿足進場條件,適合做為一個策略的「主要條件」。

● 勝率:獲利的交易次數/交易次數

勝率是報表中最重要的指標,勝率高低意味著該策略/條件的「穩定度」;實務中若停損和停利相同的情況下,那麼隨著交易次數的增加「勝率」會趨近於50%,所以如果今天我們的交易次數高達上萬次,若勝率卻能高於55%,那麼該策略/條件就能被我們視為「相當穩定」。

● 總報酬率:投資組合在回測區間的平均加總,舉個例子,這組策略 …

第二天出場2檔股票,報酬率分別為 5%及 10%,那麼第二天的平均報酬率則為7.5%

第三天出場3檔股票,報酬率分別為 如何設計一個「穩定獲利」的策略? 5%、10%和 -5%,那麼第三天的平均報酬率為3.3%

新手投資人常會將「總報酬率」視為最重要的「主要指標」,但是在XQ贏家選股的回測系統中,總報酬率只能視為「次要指標」;因為回測系統會對所有滿足條件的個股進行交易,然而實務中我們我們不可能每一檔都進行交易,且每檔個股的習性都不相同,所以我們其實不需要太執著總報酬率的高低。

實務中「總報酬率」較常用來與「交易次數」及「勝率」進行交叉比對,從中發現可能的問題。

● 平均報酬率: 每筆交易平均的報酬率,公式為:總報酬率 / 交易次數

由於贏家選股的回測機制是交易所有滿足條件的個股,按照上面的公式來看,平均報酬率常態將趨近於0,如果某策略/條件的平均報酬率能達0.01就算相當優異的表現了。

● 最大獲利率 : 在所有獲利的交易中,獲利最高的報酬率

實務中「最大獲利率」比較常用於個股的回測,且主要用於設計策略時的「暴力測試」,目的是抓出策略在回測區間的獲利極大值。

● 最大連續獲利率 : 每一段總報酬率連續增加的區段並計算中間的差值為「連續獲利率」

則上述區間內連續上升的區段為1/2日至1/4日,而1/2日和1/4日的總報酬率差異值為 3% (7% - 4%),所以連續獲利率就是3%;而將回測區間中計算出所有的連續獲利率後取出最大值,就是「最大連續獲利率%」

實務中「最大連續獲利率」主要用於個股「交易策略」的設計,用來判斷某交易策略在極端行情時把握獲利的能力。

● 最大虧損率 :如何設計一個「穩定獲利」的策略? 在所有虧損的交易中,損失最高的報酬率

實務中「最大虧損率」比較常用於個股的回測,且主要用於設計策略時的「暴力測試」,目的是抓出策略在回測區間的虧損極大值。

則上述區間內連續下降的區段為1/2日至1/4日,而1/2日和1/4日的總報酬率差異值為-4% (2% - 6%),所以連續虧損率為 -4%;而將回測區間中計算出所有的連續虧損率後取出最小值,就是「最大連續虧損率%」

幣圖誌Bituzi - 挑戰市場規則



《 睡眠品質 = N / 風險 》- 獲利曲線的通道頻寬越小,代表資金成長路徑越穩定,而不是在大風大浪中度過,這攸關投資人的睡眠品質。

一條長期向上走的損益曲線 ( Equity Curve ) 可稱為獲利曲線 ( Profit Curve ),能夠造就一條獲利曲線是交易成功的敲門磚。這條曲線的先決條件不外乎就是具有一套正期望值的系統,並經由正確的程式化回測或使用者經歷一段時間的市場驗證後而知。然而策略的獲利能力並不僅在於曲線本身斜率是否夠大,更隱含在風險的層面當中。

世界上充斥著許多公開招募或私募基金,人們習慣用投資報酬率來評估一檔基金的績效優劣,卻忽略了只要操盤人將買賣部位加倍 ( 風險同時加倍 ),便能在等量資金下創造出更高的利潤率。這種情形下資金也處於較危險的環境中,因此有人使用 MDD ( Max Drawdown;最大策略虧損 ) 等方式評估績效。然而,MDD 適用於回測策略在過往期間的最大虧損,也就是大家所說的黑天鵝,這類情形往往展現的是突如其來的特殊事件,並非一個交易模式的長期特徵。獲利曲線的標準差則是評估一般性風險的絕佳方式。

我們知道標準差是統計學的基本框架,在數理金融的各種應用中更屢見不鮮,技術分析便是數理金融的一份子。獲利曲線的標準差是將每日損益 ( 使用固定時間區段即可:例如每日、每週、每月 ) 計算標準差值,經過一段時間紀錄後,可得一個以標準差為寬度的區間。標準差區間越寬,則代表策略風險越高;反之則代表策略風險較低。標準差的涵義是評估資料離散程度,亦即獲利標準差越小,資金成長路徑更趨穩定。( 標準差值可由公式直接計算,或使用 Excel 中的「STDEV」 函數、程式交易軟體中內建的函數等方式求得 )

    標準差較小的策略在同樣的投資金額備援下,足以承擔更大的買賣部位。一般人習慣以直覺式的「安全感」衡量投資槓桿,例如採用資金的固定百分比於股票買賣,或是每 50 萬操作一口台指期。直覺的配置容易造成過度或不及兩種可能,前者指無謂保留了過多的閒置資本,造成資金使用效率不佳,將原本可以享有的獲利百分率降低;後者是過度槓桿,使資金難以撐過不順遂的交易歲月。

有的交易策略包含了加碼,採用的方式可能有獲利後增加部位、依照趨勢明顯程度加碼等。但另外那些不含加碼機制的交易方式,在獲利累積後也必然增加整體投資重量。若一個策略具有很好的獲利能力但頻寬過大,意味者資金上下起伏劇烈,由於投資部位增加一倍,接著而來的虧損也隨之增加一倍,因此頻寬窄的策略才能讓交易者做好資金規劃,甚至執行直接針對權益曲線所設計的交易模式 ( 例如 re-investment )。