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外汇交易技术分析

什么是无风险交易?

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期权市场中如何进行无风险套利?

图:正向平价套利盈亏图

图:正向平价套利盈亏图

2015 年 3 月25 日 09:31:09,正向平价套利出现了年化收益率达到40.05%的机会。

投资者小李以卖一价 2.623元买入 10000 份50ETF,花费26256.23(26230.00+26.23,现货手续费1‰)元;以买一价 0.0004 元保证金卖出开仓 1 张“50ETF 购3 月2700”,收入权利金4.什么是无风险交易? 00元,并交纳保证金3073.92(1.20*2561.60,投资者保证金收取标准在所司基础上上浮20%)元;以卖一价0.0666 元买入开仓 1 张“什么是无风险交易? 50ETF 沽3月2700”,花费权利金 666.00元和交易手续费10.00元。则小李在构造该正向平价套利组合时,共花费30002.15(26256.23+3073.92-4.00+666.00+10.00)元。

当天为 2015 年 3 月到期的 50ETF 期权合约的最后交易日、行权日、到期日,日终依次进行行权申报的有效性检验以及行权指派。

若50ETF 在行权日的价格低于行权价,则认沽期权权利仓提交行权申报,并支付行权费用5.00 元。

结合上述两种情况,行权日最多花费行权费用 什么是无风险交易? 5.00 元。

2015 年3 月27 日,行权交收的资金可用,收入30073.92元(27000.00+3073.92)。则整个过程中小李获利66.77元(30073.92 – 5.00 – 30002.15)。

图:反向平价套利盈亏图

图:反向平价套利盈亏图

2015 年4 月22 日14:43:55,反向平价套利出现了年化收益率达到39.61%的机会。

小明以买一价 3.240 元融券卖空 10000 份50ETF,交纳融券保证金 29160.00(32400.00*0.75*1.20)元(保守计算,假设融券卖空所得的钱不投资于其他流动性产品);以卖一价0.0116 元买入开仓 1 张“50ETF购4月3200”,共花费权利金 116.什么是无风险交易? 00 元和手续费 10.00 元;以买一价 0.0001元卖出开仓1张“50ETF沽4月3200”,收入权利金 1.00 元,并交纳开仓保证金5232.24(1.20*4360.20)元。则小明构造该反向平价套利组合时,共花费34517.24 元(-29160.00-5232.24-116.00-10.00+1.00)。

当天为 2015 年 4 月到期的 50ETF 期权合约最后交易日、行权日、到期日,日终依次进行行权申报的有效性检验以及行权指派。

若 50ETF 在行权日的价格低于行权价,则认沽期权义务仓等待日终行权指派最晚于2015 年4 月23 日收盘前向资金保证金账户内存入足额行权交收资金,该义务仓对应的维持保证金可用于冲抵。

若50ETF在行权日的价格高于行权价,则赶在 2015 年4 月22 日收盘前存入足额行权交收资金,提交认购期权权利仓的行权申报。

结合上述两种情况,行权日最多花费行权费用 5.00 元和行权资金 32000.00(3.2*10000)元。

2015 年4 月24 日“50ETF沽4月3200” 什么是无风险交易? 行权交收所得的ETF可以用于提交“担保物划转指令”。2015 年4 月27 日小明提交直接还券指令了结建仓时的融券卖空负债,2015 年4 月28 日小明信用账户内的剩余现金(融券保证金+ 融券卖出成交金额– 融券卖空交易成本–融券利息)解冻后可用,则小明可收入资金61479.90 (29160.00+32400.00*(1-0.001-0.106*5/360) )元。

则整个过程小明共盈利 189.90 什么是无风险交易? ( 61479.90-34517.24-32005.00+5232.24)元。

图:正向箱体套利盈亏图

图:正向箱体套利盈亏图

2015 年 4 月 7 日13:00:22 ,正向箱体套利出现了机会,相关的合约信息如下表:

买入开仓1张“50ETF购4月2350”,卖出开仓1张“50ETF沽4月2350”,则此时合成的低行权价50ETF远期多头为: -27150.59元([(-0.3648+0.0005)*(1+ 0.05*15/360)-2.35]*10000);

买入开仓1张“50ETF沽4月2800”,卖出开仓1张“50ETF购4月2800”,则此时合成的高行权价50ETF远期空头为:28207.46元([(0.0950-0.0743) *(1+ 0.05*15/360)+2.8]*10000);

什么是二元期权无风险交易以及如何获得它们?

风险交易

当讨论诸如交易之类的话题时,不了解二元交易是不完整的。考虑到我们生活在一个网络平台被收购已成为必然的时代,这也就不足为奇了。 了解二元期权交易的重要性以及可以让我们在交易中占上风的策略.无风险交易是交易者可以利用的策略之一 利润最大化.

让我们了解二元交易的确切含义以及策略如何 无风险交易 帮助它。

二元期权的概念

因此,我们可以理解,这种二元期权交易方法是基于两个选择的命题。它遵循是或否,并且没有其他替代的解决方式出现。因此也满足这个名字。 二元期权交易 可以奖励交易者无法从任何其他交易方法中获得的高回报.

但作为一种以预测未来为基础的金融工具, 交易者了解所涉及的高风险变得很重要.什么是无风险交易? 这就是制定策略可以帮助他们避免不良结果的地方。

二元交易市场是一个高度波动的领域,波动有时会超出图表.无论我们多么仔细地制定合适的策略。这就是无风险交易概念作为理想方式之一出现的地方 提高盈利能力并降低风险.

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您如何理解二元期权的无风险交易?

我们可以说,当交易者有效地使用零风险方法时,二元期权的无风险交易就会发生.正如他们的名字已经表示的那样,他们描绘了相同的含义。

风险杠杆

无风险交易使交易者能够在没有风险的情况下进行交易。这是每个交易者都想利用并且一直梦想存在的东西。因为 不涉及风险,交易者无需担心自己的投资损失。

在二元期权中,成功实施 无风险交易 需要市场条件的完美平衡。二元交易市场容易受到几秒钟内可能出现的变化的影响,因此如果交易者错过了机会,那么这可能会以完全亏损告终。

所以,我们必须明白,声称一个有效的 每次交易都不可能进行无风险交易.但这并不一定意味着没有适用性。有一些方法可以使用无风险交易策略来最小化风险,如果应用程序是准确的,取决于交易者的专业知识,它也可以最终实现完全零风险交易。

如何在二元期权中获得无风险交易?

有许多可能的方法来获得 无风险交易.交易者可以实施各种策略,帮助他们实现完美的市场条件。

他们还可以巧妙地利用其他几种无风险的方法。 获得无风险交易可能很困难,但这些策略可以帮助您以零风险到最低风险进行交易 如果您适当地实施它们。

匹诺曹策略

匹诺曹战略来源。三氟乙酸

为了获得匹诺曹策略,我们需要考虑 烛台图 由一根或多根蜡烛组成.在蜡烛的阴影处应有一个强烈的标记,这将在交易成功时产生指示。

马丁格尔战略

它利用概率论的使用,并说通过多次投掷硬币并反面朝上,以下应该会落在正面。它可以以同样的方式在贸易中找到应用。 交易者需要在几根蜡烛朝同一方向走后购买特定类型的期权.然后使用凯利原理计算费率。它包括属于交易者的存款的会计价值和蜡烛总数。

虽然价格差异通常很小且短暂,但当乘以大容量时,它们的回报可以是可观的.它通常由对冲基金和其他成熟的投资者应用。

二元期权无风险交易还有其他方法吗?

没有存款奖金

在开始交易之前,当风险因素出现时,困境就出现了。 为了减少新交易者的犹豫,许多二元经纪人提供免费的 50$ 奖金 在注册时,他们可以用来开始交易。

报价无存款奖金

免费模拟交易

Quotex模拟账户

Bloombex 选项

期权交易会

作为一家受监管的二元经纪商,它通过包括股票和货币对在内的 100 多种资产的多样化集合来保证更高的可靠性。 没有任何形式的隐藏费用,您必须支付零点差、费用和佣金.什么是无风险交易?

无风险套利

无风险套利(Covered Interest Arbitrage)是指套利的同时进行保值,锁定了汇率,即称为无风险套利(亦指利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为(Arbitrage))。无风险套利是一种金融工具,是指把资本(一般是货币)投资于一组外汇中,规定远期汇率,取得外汇的存款收益后按既定的汇率将外汇换回本币,从而获得高于国内存款利率的收益。也就是套利的同时进行保值,锁定了汇率,这就称为无风险套利。

无风险套利 举例

无风险套利 解析

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什么是无风险交易?

到明年三月,如果这个企业以每盎司X美元的价格卖出10000盎司现货黄金,同时以X美元每盎司的价格买回之前卖出的那200份三月到期的期货合约,那么这个企业每盎司黄金的净收入(支出)为:X + (1500 - X)= 1500美元。所以通过期货,这个企业在现在就提前锁定了明年三月的黄金价格(1500美元每盎司),无论到时的黄金价格是什么,从而“对冲“掉了现货黄金价格波动的风险。

无风险套利者们还面临着另外一种风险——交易对手风险(counterparty risk)。前面说过,无风险套利者经常利用金融衍生品来进行对冲或套利行为,而这些衍生品有很多时候并不是如期权和期货那样在交易所交易(exchange traded),而是由交易双方来商量并达成协议的(over-the-counter,OTC),比如掉期(swap)。

基差风险,交易对手风险和流动性风险只是无风险套利者面对的主要风险,并不是所有的风险,其他风险还有系统风险(systemic risk)和操作风险(operational risk),通货膨胀风险(inflation risk)等等,由于篇幅关系,在本文就不一一展开了。

最后,ZBC想向大家提出一个问题:到底什么是投资风险/投资风险的定义是什么?对于这个问题,每个人都有自己的定义。本科时笔者学习金融科目,对于风险最开始的启蒙是投资回报的标准差或者方差;之后通过马科维茨(Markowitz)的现代投资组合理论(Modern Portfolio Theory)中的均值-方差分析(mean-variance analysis)和效率前沿(Efficient frontier)知道了分散投资可以降低风险以及市场投资组合(market portfolio)的有效性;再之后就是对冲的概念以及如何通过对冲构建无风险投资组合来为各种金融衍生品定价。