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外汇交易技术分析

期权投资

该房屋的市场价值可能已经翻倍至80万美元。但是因为首付锁定了一个预先确定的价格,所以买方支付了40万美元。现在,在另一种情况下,假设区划批准直到第四年才通过。该期权已经过期一年。由于合同已经过期,现在购房者必须按市场价格付款。在这两种情况下,开发商都保留了最初收取的 2 万美元定金。

股票 股票期权基础策略(一)

一、 期权投资步骤

期权投资四部曲:

二、 期权买方策略

口诀:看大涨买认购,看大跌买认沽

买方的盈亏特征:盈利无限,亏损有限

买入认购,强烈看多后市

买入认沽,强烈看空后市

三、 期权卖方策略

我们为大家总结买方的12字口诀,我们又有认购期权的卖方是看不涨,认沽期权的卖方是看不跌,所以我们可以总结出 期权的基本交易口诀:

看大涨买认购,看大跌买认沽;看不涨卖认购,看不跌卖认沽。

卖方的盈亏 =开仓权利金的成交额 — 平仓权利金成交额

这里,我们还是可以把期权卖方比作保险公司,保险公司是先收保费,然后在投保人发生风险的时候进行赔付,所以大致上 保险公司的盈亏=收入的保费 — 赔付金额 ,大家可以对比下,期权卖方也是类似的计算方法。

卖方的盈亏特征:盈利有限,亏损无限


四、 备兑开仓策略


1.持有的ETF长期处于横盘震荡、不温不火的状态;

2.持有的ETF被套牢,又不忍割肉,短期内也没法解套。


期权投资

盈亏特性

备兑开仓的优点: 能有效地降低ETF的持股成本,并且不需要占用额外的资金,相比传统的“做差价”有资金成本上的优势。

备兑开仓的缺点: 当标的证券价格上涨超过行权价以后,收益会封顶。


五、 保险策略


一、计划长期持有某只股票或ETF,但是害怕短期内系统性的下跌;

若到期50ETF上涨: 那么认沽期权到期失效,投资者仍然享受50ETF上涨带来的收益。

若到期50ETF大跌: 那么投资者可以将认沽期权行权,仍然可以以2.4的价格卖出手中的50ETF,有效规避了下行风险。

二、预期市场下行,但是股票无法交易或者无法成交。


未买“保险”: 当日亏损17900元;

买认沽为ETF提供“保险”: 仅亏损6070元,减少了66%的损失。

融资融券更需要“保险”

六、 卖出认沽建仓策略

用卖出认沽来完成低成本建仓是期权的一大妙用。

若到期时股价维持在行权价之上: 期权未被行权,投资者可赚取卖出期权所得的权利金;

若股价在行权价之下: 期权被行权,投资者便可以原先锁定的行权价买入股票,而实际成本则因获得权利金收入而有所降低。

在期权投资中,如何做好仓位管理?

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