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外匯保證金交易

教你看懂選擇權策略圖

想像一下…(如右圖)
假設200元買進股票X昱一張(~損益變化參考右圖中的 紅 線),要準備200,000元的資金,當股價漲到300元,就賺了100元,但是,如果跌到100元…天啊!就要大賠100元。而現在又已經跌破50元了,等於一張股票賠150,000元。
所以,單純的買進股票可能腰斬、再腰斬!
太可怕了……
請問有沒有跌不會賠,上漲還是會賺錢的東西!
損益圖形能夠像藍色虛線的樣子、上漲到300時,賺100,而下跌到100時,不會賠、真是太好了…
每天都可以安心的睡覺、請問這是什麼?
這就是選擇權被設計出來的概念,神奇吧!
不過、我想買選擇權這個好東西,應該是要錢的吧!請問這筆買賣、或是這個投資要花多少錢呢?

散戶贏家林昇:實戰上萬次的選擇權獲利16招

散戶贏家林昇: 實戰上萬次的選擇權獲利16招 《Smart智富》214期封面故事報導的封面人物林昇的最新力作 本書是林昇實戰上萬次經驗,挑選出最值得學習的選擇權16招,其中,太極式建倉法是他獨創的動態調整招式,透過林昇的淺白說明,教讀者依序執行步驟,即使是投資新鮮人,也能快速上手,學會從市場提款的實戰技巧。 本書要教你: 1、選擇權最難的就是名詞太多、履約價太多,不知道該怎麼選擇?本書作者用很簡單的SOP步驟化,教你一步步建立選擇權部位。 2、選擇權買方就像買樂透,只需幾十元就有機會賺到數萬元,本書教你看懂4個指標,掌握台股立即上漲或立即下跌好時機,以小錢搏大利潤。 3、選擇權賣方就像當莊家收租,每天賺取時間價值,獲利少、勝率高,但最怕偶而發生一次的大波動,本書會教你監控黑天鵝來臨5徵兆,不怕黑天鵝來襲,讓你安心收租。 4、作者獨創二條軌道線,收盤價站上就做多、跌破就做空的太極式建倉法,每天只需看盤3分鐘,獲利非難事。

自序 林昇 第一篇:權選擇基本概念 何謂選擇權:人生處處都是選擇權 選擇權優缺點:5大優點讓我愛上選擇權 教你看懂選擇權策略圖 選擇權基本:選擇權的基本常識 買方權利金:買方要支付權利金 賣方保證金:賣方收了權利金要付保證金 漲跌的祕密:權利金漲跌的各種因素 到期損益圖:買賣選擇權之前先學會畫到期損益圖 第二篇:選擇權重要策略 買進買權 預期上漲;1、台指期開盤向上跳空1%、2:教你看懂選擇權策略圖 台指期指數在均線20MA之上的結算週 買進賣權 預期下跌:1新台幣急跌、2台指期內盤大於外盤3%以上 賣出賣權 預期緩漲、急漲、不跌破履約價;漲勢明確3條件: ② 台指期收盤在10MA均線之上 ② 前十大法人淨部位要增加 ③ 外資及陸資未平倉要增加 賣出買權 預期緩跌、急跌、不突破履約價;跌勢明確3條件: ② 指期收盤在10MA均線之下 ②台幣持續貶值 ③ 資及陸資未平倉要減少 教你看懂選擇權策略圖 買權多頭價差 :預期小漲 ;外資在加權指數的累計買賣超,買就採用買權多頭價差 賣權多頭價差 :預期小漲。賣權多頭價差的使用時機、與買進買權、買權多頭價差很相似。 買權空頭價差 :預期小跌。使用時機:外資累計買賣超向下時,建立買權空頭價差來參與行情 賣權空頭價差: 預期小跌,看空 賣出跨勒式 :預期盤整時使用 碟式兀鷹式 : 預期盤整--有保險的賣出跨勒式-碟式價差、兀鷹價差 買進跨勒式 : 預期突破 第三篇:選擇權動態交易 太極式建倉:大盤漲就建多單、大盤跌就建空單,太極式建倉法讓你輕鬆獲利不煩惱,獨家自創6日EMA軌道線讓你一眼看出大盤強與弱 建倉契約:建倉的5項原則 分批與避險:逐日分批建倉 提高勝率:多看幾個指標,提高獲利機率與幅度 周選衛星:核心月選擇權操作,有賺的錢再拿來操作周選擇權 第四篇:賣方風險管理 賣方優缺點:賣方穩定,但也有風險,快來搞懂風險是哪些? 預知黑天鵝:賣方最怕黑天鵝,但有方法預知黑天鵝可事先避免 危機處理:圖解說明黑天鵝的對鎖策略,如何運用期貨與買方避險 第五篇:交易心理 學習選擇權: 將選擇權當成事業 停損就是主導:透過停損表試算,讓你洞悉人性 尊重市場:尊重市場順勢而為 交易語錄

10多年前,我從門外漢一頭栽入投資的世界,近年來,我成為專職投資人身兼奶爸,我早上送小孩上學後,就「上班」看盤操作,4個半小時收盤後,整理家務跟準備晚餐,用熱騰騰的飯菜,迎接小孩放學。 我跟大多數的人一樣從股票交易開始,也從股票賺到我的第一桶金,接著到期貨,再到選擇權,但近年來我的交易重心都在選擇權,我恨不得怎麼沒有早點認識它,如果早點認識選擇權,我的投資時間會更短,心情波動會更小,我實在太愛選擇權了,主要是因為選擇權有以下5個主要優點: 優點1:標的只有一個,比上千檔股票容易研究 技術分析若用來分析個股與加權指數,您覺得誰會比較準?為什麼?我在10多年來的交易經驗,發現使用技術分析來研判個股,勝率大約只有一半,只能利用停損來提高成功機率。這原因,除了有些個股比較「主力」色彩之外,不同主力在控盤的方式也不盡相同。 例如台積電與中華電,在漲跌的走法上就明顯不同,若用同一套技術分析來研判,您會發現有時成功,有時又失敗,而且再加上台灣上市櫃公司1千多支股票,想要掌握每一檔股票的「個性」,可不是一件容易的事情了。 畢竟單一公司股票籌碼有限,即便是台股第一大權值股台積電,也很容易被外資左右,中小型股票則有市場主力操作,偏離真實價值面。但選擇權的標的是大盤,大盤是所有股票的總合,主力上下其手的機率太低。 操作台指選擇權的好處,就在於台指選擇權只有一個標的,就是加權指數,也就是俗稱的大盤,你不用了解上千個對手的個性、基本面、籌碼面、技術面,你只要專心了解大盤「這個對手」就足夠了。 不過,由於加權指數不能交易,想交易加權指數的人是買賣台指期貨(TX),所以,台指選擇權平時的走勢其實是跟著台指期貨走,學理上,台指期與台指選擇權都是加權指數的衍生性商品,但實務上,因為期貨有未來預期的效應,在除權息旺季時,可以明顯看到台指期比加權指數少數十點,甚至上百點,而台指選擇權的價格則會趨近於台指數。 平時,台指期貨價格對於選擇權價格的影響是大於加權指數的,只有在結算當日,因為台指選擇權是根據「加權指數」收盤前30分鐘的簡單算術平均數,計算出結算價,當天加權指數的影響才會大於台指期貨,所以,平時操作台指選擇權的時候,只需要關心台指期貨走勢就可以。 當你的研究範圍由上千支股票,縮減成一個「大盤」,你會發現不管是技術分析或是籌碼分析,預判的準確性相對提高很多,而且不像股票有太多的人為控制的情況,再者,若以學習的角度來看,長時間針對同一個標的「累積經驗」的人為思考,用來輔助判斷行情的走勢,準確性自然提高了。 優點2:不用預測行情也能獲利 只研究一個對手,你打敗他的機率一定大升,但勝率提高,仍然沒有百分之百獲勝的把握,(如果有,請你告訴我,我要把身家都壓下去,同時獲利分您一半) 選擇權的好處是彈性大、組合多,你會預測大盤有預測大盤的操作法,如果你自認不會預測,或認為行情本來就不可預測,選擇權透過策略架構不需要預測行情漲或跌也可以獲利。 聽起來很神奇,怎麼可能?買股票、期貨不是一定要知道漲跌,才能做多或做空獲利,但交易選擇權卻不用知道行情走勢也能獲利,這是千真萬確的,這點是其它金融商品無法做到的,下一章我會介紹選擇權的特性,一步步讓你了解選擇權這個特別的商品,接著再解釋如何操作。 我先透露,第二篇選擇權的基本策略中有一個策略,只需要知道哪一天會有大波動,不用猜會漲跌也可以賺到錢,第三篇選擇權的動態策略中我的太極操作法,也不需預測大盤接下來漲或跌,隨勢建構部位,就可以獲利。 優點3:交易技術千變萬化 新手老手都適合 選擇權的第2個優點不用預測行情也可獲利,就是來自於選擇權這個商品的架構十分特別,跟其他的投資商品都不同,選擇權有買方、賣方、買權、賣權,還有時間價值,讓選擇權的交易技術千變萬化,可單純、可複雜。 如此就能依不同風險屬性與個人的心性,組成最適合自己的交易策略,例如資金有限的,可以選擇以小博大的策略;資金充足的,只想穩穩賺個年化10% 的也行;想要天天有收入的也可以盯盤當沖。 總之,選擇權的策略變化萬千,只要深入了解之後就能打造自己的交易模式,但記得,適合自己的策略才能得心應手,例如以大家熟悉的存股來說,若本金投入太小,存過20年,就算有強大的複利公式,到時獲利金額是不是能達到您的目標呢?答案有些人滿意,有些人則不滿意,所以交易策略百百種,尋找最適合自己的才是上策。 優點4:交易成本的非常低廉 曾有投資經驗的人一定都知道,手續費愈低對交易是愈有利的,選擇權交易成本分為「交易稅」、「手續費」兩個部分,交易稅又分為兩種,交易稅部份因為有「結算日」的因素,所以分「結算前買賣選擇權」,與「持有部位並在到期時履約」兩種方式。 ①台指選擇權交易稅部份:依買與賣之權利金金額來課徵,稅率為千分之一。 ②交易人若於到期時履約結算者,則按到期結算價,以十萬分之2課徵交易稅。 當我們買進一口選擇權,就要付「手續費」給期貨商,同理,賣一口選擇權也是如此。這個金額主要由下單方式與平均交易口數來決定,網路下單比較便宜,交易口數達千口、萬口,都有不同折扣,您可貨比三家不吃虧,多多詢問期貨商與營業員,或同好,自然心裡就會有個數字了。 優點5:風險自控 有買過基金的投資人,應該都會填過理專給的「客戶投資風險屬性評量表」。不知各位讀者有想過嗎?一個投資新手連基金都沒買過,或是連承擔風險的能力也不明白,怎知道交易的風險在那呢?那這份風險評估會不會流於形式呢? 基金如此,股票也是如此!但選擇權的交易風險卻比較具體一點,買入的時候就會知道最大的風險在哪裡,選擇權架構出來後,看盤軟體都會直接告訴你最大損失與獲利的點位,非常清楚。 選擇權具有策略的觀念在其中,若台指走勢不如預期時,適時的「調整」部位,則還可能全身而退,甚至獲利,與其它金融商品相比實在是彈性多了。如何將部位由虧損變成小虧,甚至獲利,我會在第三篇詳細說明。

教你看懂選擇權策略圖

我把選擇權知識透過重新編排,用淺顯易懂的語言,提供最完整的選擇權知識與交易教學。 經營Youtube頻道 - 不預測漲跌,幾個月下來,透過回覆上千則留言,我清楚知道大家交易時遇到的問題與解決方法。 藉由這些經驗,透過文章說明選擇權運作方式,幫讀者把基礎打好,少走10年操作彎路。

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美式選擇權:一次看懂選擇權報價表|ETF先生

以買進買權CALL為例子,Buy Call是預期價格未來可以上漲,在履約價格為140是目前市場的價格稱作價平,履約價格低於140等於是已經漲超過的價格稱為價內(上圖買權紅色區塊),履約價格高於140是還未漲到的價格稱為價外;反之以買進賣權來看是完全相反的,Buy Put是預期未來價格可以下跌,在履約價格為140是目前市場的價格稱作價平,履約價格低於140等於是還未跌破的價格屬於價外,履約價格高於140是已經跌破的價格稱為價內(上圖賣權紅色區塊)。

買進買權(看漲)時,買在低於目前市價時屬於價內,也就是買方買在越容易獲利的履約價格,因此必須付出較高的權利金;當買進賣權(看跌)時,買在高於目前市價時屬於價內,也就是買方買在越容易獲利的履約價格,因此必須要付出較高的權利金。

而付出的權利金的金額又以價內>價平>價外,因此大多數的投資人考量了付出權利金的價格,以及此契約是否可以獲利,最後使契約成交量大多會集中在價平附近。

2.報價表主要的項目包含到期日、履約價、成交價、成交量、未平倉數,以上項目都會影響到選擇權契約的價格以及流通性,要請投資人特別注意。

股票期貨交易、選擇權策略、房地產教學、賺錢方式

快樂分析股市、簡單投資房地產 -- 賺錢達人期貨選擇權房地產投資理財心得分享,如何股票期貨選擇權房地產賺錢教學

選擇權教學


想像一下…(如右圖)
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每天都可以安心的睡覺、請問這是什麼?
這就是選擇權被設計出來的概念,神奇吧!
不過、我想買選擇權這個好東西,應該是要錢的吧!請問這筆買賣、或是這個投資要花多少錢呢?


選擇權教學課程圖片

在選擇權市場中、上漲賺、下跌不賠的策略叫做『買進買權』,而你買入的資金、就叫做權利金。(如圖)
買進買權必須要支付權利金。
權利金類似訂金,若「標的物」剛開始進場時是200元,最後「選擇權結算日」當天漲到300元,則可獲利100元,但因為已經先付出了訂金30元,故實際獲利為70元(=100-30)。
但若這段期間的價格是下跌的,則沒輸沒贏,但因權利金已先付了30,所以也可將權利金視為固定成本,可參考右圖,這就表示不管未來的行情變化是什麼,就好像右圖中的藍色虛線一樣,即使行情跌再深(也就是價格向左無限延伸…),最多也是賠30元權利金。
這就是選擇權投資人所說的:風險有限、利潤無限!而230就是所謂「損益平衡點」或「損益兩平點」。


權利金大小根據價內或價外或到期日長短而定。
選擇權買方最大的好處:有權利、無義務。
買進買權:上漲時可參加履約,也就是把選擇權換成期貨、
或是將權利金再賣掉,取得盤勢上漲時的權利,
但下跌時卻無義務參加履約,頂多是權利金歸 0,不必承擔下跌賠錢的風險。
買進買權若在行情大漲的時候,一天賺十倍都有可能,那他的對手呢?
對手「賣出買權」可賠慘了!


如果預期接下來行情會很大,像是總統大選等重要事件即將發生,則此時權利金會變的非常貴,為什麼,因為大家都在買,不管是買漲還是買跌,沒有人敢做賣方了,此時除非是買方願意出很高的價格去買才會成交,最高時權利金甚至會漲停板,也就是權利金會愈來愈貴,因此早進場買進的人獲利愈大。
通常選擇權的買方交易時間極短,並不會留倉到參加結算,為什麼呢?
以針對結算日之結算價而言:各位從上方圖形的變化可知,若行情只上漲到210元,則藍色線的損益仍然是負的,因為支付了權利金30元;一直要到 200+30=230 元以上,藍色線才開始進入賺錢的區域。
但若未到結算日,僅考慮進場後行情變化,若一進場後行情立刻上揚,權利金會立刻上漲,可立即賣出選擇權獲利了結。所以、只要做選擇權買進買權,就是預期行情「即將或立即」大漲。

反過來說,如果預期大跌就買進賣權,但若接下來沒行情,橫盤整理,做什麼最好呢?
當然答案已經呼之欲出了,那就是做賣方,可同時賣出買權及賣出賣權,這種策略也叫做「莊家策略」,專門收取時間價值,可說是沒行情時候最好的策略!所以:技術指標分析跟時間的關係是非常重要的。
選擇權市場為什麼吸引那麼多人 ~ ~ 在此也感謝你參閱這篇選擇權教學文章 ~ ~
原因是:不管未來行情如何變化,你都能利用選擇權在市場組合出最好的策略。如果大家對期貨有興趣,也可以按此參閱這篇期貨教學文章。